• Nach einer Zielmarktanalyse wissen wir, ob wir es mit einem Markt zu tun haben, der besser auf pro- oder auf antizyklische Modelle anspricht. Dieser Prozess ist in der Tat der einzige im Systementwicklungsprozess, der basierend auf Logik abläuft. Wir nutzen einfach jene übergeordnete Trading Strategie, die nachweislich besser funktioniert. Aber ab diesem Zeitpunkt endet jedoch der logische Auswahlprozess.
• Nach der erfolgreichen Zielmarktanalyse beginnen wir das System weiter auszubauen. Wir fügen einen zweiten oder dritten Indikator hinzu und optimieren schrittweise die besten Settings. Doch wie wir diese Indikatoren auswählen sollen, verrät uns leider niemand. Es gibt bisher keinen Evidenz-basierten Auswahlprozess.
• Wir wissen zwar, dass Indikator A ein gutes Alpha generiert. Gleiches wissen wir auch von Indikator B. Doch beide Indikatoren in Kombination machen alles nur noch schlechter statt besser. Warum? Weil sie nicht harmonieren, um es einfach auszudrücken. Weil uns die Kombination der beiden Indikatoren entweder zu viel Exposure kostet und weil die Qualtität nicht ausreichend ist.
• Wir finden einen neuen Filter, der auf den ersten Blick vielversprechend ist. Doch sobald wir den Filter auf unser System anwenden, steigt zwar die Qualität des Entrys doch die Quantität leidet und damit machen wir mit einem besseren Entry weniger Gesamtgewinn.
• Wir finden eine Exit Logik, die unsere Rendite um ein weiteres Prozent verbessert. Bei einer Analyse der einzelnen Trades merken wir, dass dieser Rendite-Zuwachs von genau 8 Trades verursacht wurde, die von dieser Exit Logik umfasst werden. Damit müssen wir uns eingestehen, dass dieser neue Baustein statistisch nicht relevant und damit diese Exit Logik nicht brauchbar ist.
• Wir handeln ein Trading System seit mehreren Monaten und sind grundsätzlich zufrieden. Es ist uns bloß ein wenig zu volatil und wir möchten den Drawdown, also die Volatilitäten, verringern. Doch wir finden mit dem bisherigen Indikatoren Auswahl Prozess keine passende Lösung, die uns nicht gleichzeitig zu viel Performance kostet.
  
  

Wir lassen mit den herkömmlichen Methoden also nicht nur Geld liegen, wir verlieren auch Zeit, weil die Entwicklung und Verbesserung eines Handels-Systems einfach extrem zeitaufwändig ist.